Menudeo
Arrendamiento Financiero
Se ofrece una alternativa que permite utilizar una unidad con la posibilidad de adquirirla en el futuro, a través de un plan de pagos mensuales que representan su valor de compra. Este modelo brinda la ventaja de deducir los intereses para efectos del ISR y acreditar el 100% del IVA correspondiente a cada pago.
Arrendamiento Puro
Se proporciona el uso de una unidad a cambio de un pago mensual, el cual puede deducirse para ISR conforme a la factura de arrendamiento. El IVA correspondiente a las rentas es recuperable y, al finalizar el contrato, el usuario tiene la opción de comprar la unidad o regresarla.
Crédito Simple
Tras efectuar un pago inicial equivalente a un porcentaje determinado del valor del activo, se emite la factura de compra a nombre del usuario. Los intereses que se cubren mensualmente pueden deducirse para efectos del ISR y no están sujetos a IVA. Adicionalmente, al inicio del financiamiento, se permite la acreditación total de este impuesto.
Mayoreo
TRATON Financial Services Mexico pone a disposición de sus distribuidores diversas soluciones de financiamiento, tanto en moneda nacional como en dólares, para la adquisición de camiones International®, unidades seminuevas, equipo complementario y refacciones. Además, ofrece opciones para respaldar el capital de trabajo necesario para su operación.
Seguros
Transprotección
TRATON Financial Services Mexico pone a disposición de sus distribuidores diversas soluciones de financiamiento, tanto en moneda nacional como en dólares, para la adquisición de camiones International®, unidades seminuevas, equipo complementario y refacciones. Además, ofrece opciones para respaldar el capital de trabajo necesario para su operación.
Cifras Destacadas
| Portafolio administrado |
Líneas de crédito autorizadas |
Capital Contable |
|---|
| 26,134 | 27,256 | 4,894 |
| Ingresos por intereses |
ROE | Unidades financiadas |
|---|
| 2,234 | 19.47% | 2,846 |
| Resultados de operación |
ROA | Clientes |
|---|
| 1,184 | 4.12% | +1,570 |
Comparativo de cifras destacadas
| Información financiera |
2024 | 2023 | Variación (MXN) |
Variación (%) |
|---|
| Portafolio administrado |
$26,134 | $14,328 | $11,806 | 82.40% |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses |
$2,234 | $1,764 | $470 | 26.64% |
| Resultado de operación |
$1,184 | $1,283 | -$99 | -7.72% |
| Líneas de crédito autorizadas |
$27,256 | $24,417 | $2,839 | 11.63% |
| Capital Contable |
$4,894 | $4,025 | $869 | 21.59% |
| ROE | 19.47% | 19.54% | -0.07 | -0.36% |
| ROA | 4.12% | 6.51% | -2.39% | -36.71% |
Resumen del Estado de Resultados
Ingresos por Intereses
Los ingresos por intereses pasaron de $1,764 en el 2023 a $2,234 en el 2024, un incremento de 26.6% debido a i) un incremento de los ingresos por intereses en cartera crediticia y arrendamiento financiero por $443.8 millones de pesos derivado del aumento en la colocación de cartera. ii) Una variación positiva por $11.3 millones de pesos, explicado por la fluctuación en el tipo de cambio cuyo efecto neto en la posición monetaria al cierre de 2024 asciende a una utilidad de $19 millones de pesos contra una utilidad de $7.7 millones de pesos por el año anterior. iii) Al 31 de diciembre de 2024 la Compañía obtuvo ingresos por intereses derivados de la contratación de reportos e inversiones por $22.6 millones, mientras que al 31 de diciembre de 2023 los intereses por este concepto ascendieron a $20.1 millones de pesos originando un incremento por $2.4 millones de pesos. iv) Incremento en la amortización de comisiones por otorgamiento crédito por $12.1 millones de pesos.
Var. 26.6%
Al término del 2024, los ingresos se componen de la siguiente manera: $2,234 relacionados con ingresos por intereses (72.2%); $282 comisiones y tarifas cobradas (9.1%); $21 en resultados por intermediación (0.7%); $333 en ingresos derivados del arrendamiento operativo neto (10.8%); y $222 millones en otros ingresos totales de la operación (7.2%).
Ingresos por Producto
Var. 10.9%
Var. 15.5%
Var. 52.4%
Var. -2.7%
Var. 41.7%
Gastos por Intereses
En el 2024, los gastos por intereses incrementaron 41.3%, pasando de $908 en el 2023 a $1,283 en el 2024, debido a i) un incremento de los gastos por intereses de préstamos bancarios y amortización de gastos por disposición de préstamos bancarios por ($194) millones de pesos. ii) Una variación negativa por ($1.4) millones de pesos, explicado por la fluctuación en el tipo de cambio cuyo efecto neto en la posición monetaria al cierre de 2024 asciende a una pérdida de ($13.5) millones de pesos contra una pérdida de ($12.1) millones de pesos del mismo periodo del año anterior. iii) Un incremento en los gastos por intereses de certificados bursátiles y amortización de gastos de emisión de deuda por ($179.2) millones de pesos. iv) Un incremento en los gastos de amortización de costos de originación por ($0.8) millones de pesos y finalmente v) al decremento de los intereses sobre pasivos por arrendamiento por $0.6 millones de pesos derivado de los pagos realizados durante 2024.
Var. 41.3%
Margen Financiero
Al cierre de 2024, el margen financiero se ubicó en 4.11%, lo que representa un incremento del 15% respecto al 3.58% registrado en 2023.
Var. 15.0%
Resultado de antes de impuestos a la Utilidad
En 2024, la utilidad antes de impuestos fue de $1,184 millones, lo que representa una disminución de -7.7% respecto a los $1,283 millones registrados en 2023. Esta variación se explica por los siguientes factores:
I) Disminución de $75.8 millones en el margen financiero ajustado, principalmente por un aumento en la estimación preventiva para riesgos crediticios. Cabe destacar que en 2023 se registró un impacto positivo debido a estrategias de cobranza y un nivel elevado de recuperaciones de créditos comerciales quebrantados en años anteriores y a partir de la pandemia COVID-19.
II) Incremento de $57.4 millones en comisiones cobradas por créditos comerciales, impulsado tanto por el crecimiento en la cartera de crédito de plan piso como por mayores comisiones por colocación de cartera.
III) Aumento de $6 millones en el margen de intermediación, asociado principalmente a operaciones relacionadas con fluctuaciones cambiarias.
IV) Reducción de $30.6 millones en el resultado por arrendamiento operativo, como resultado de menores ingresos por rentas, debido a una colocación más baja de este producto durante los primeros meses de 2024.
V) Variación positiva de $6.5 millones, explicada por una combinación de efectos: menor recuperación de cartera quebrantada en arrendamiento puro, disminución de ingresos por opción de compra en arrendamiento capitalizable, incremento en la utilidad por adjudicación y venta de bienes reposeídos, reconocimiento de estimaciones por incobrabilidad, mayor deterioro de inmuebles adjudicados y pérdidas por venta de activo fijo y equipo para arrendar.
VI) Aumento de $62.6 millones en gastos de operación, explicado principalmente por mayores gastos relacionados con la nómina, así como por el crecimiento en gastos de consultoría externa y proyectos de mejoras en los sistemas.
Var. -7.6%
Impuestos a la Utilidad
En el ejercicio fiscal de 2024, los impuestos a la utilidad fueron de $356 millones, disminuyendo 1.25% contra los $320 del 2023.
Var. -1.25%
Resultado Neto
En 2024, la utilidad neta fue de $868 millones, lo que representa una disminución de -9.9% frente a los $964 millones registrados en 2023. Esta variación refleja principalmente el menor resultado antes de impuestos, asociado a un menor margen financiero ajustado y mayores gastos operativos.
A pesar de un mayor ingreso por comisiones y un efecto positivo por intermediación, el crecimiento de la cartera implicó un aumento en provisiones crediticias, lo que afectó el resultado operativo. Además, los impuestos a la utilidad aumentaron 11.3%, contribuyendo a una mayor diferencia entre la utilidad antes de impuestos y el resultado neto del ejercicio.
Var. -9.9%
Resumen del Balance General
ACTIVOS
El activo está conformado principalmente por el valor de su portafolio, cuya distribución se presenta a continuación:
Portafolio Administrado
El portafolio está compuesto por tres segmentos clave: Mayoreo, Menudeo y Arrendamiento Puro. Durante 2024, el portafolio en administración registró un incremento del 121.9%, atribuido principalmente al: a) Durante 2024, el sector de vehículos pesados en México enfrentó una transición tecnológica relevante, impulsada por la entrada en vigor de la NOM-044 de SEMARNAT, que establece que a partir de 2025 sólo podrán facturarse vehículos con tecnología Euro 6 o EPA 24. Ante esta transición y una demanda histórica —con 67,704 unidades vendidas al mayoreo en 2024 (un 22.3% más que en 2023)—, International Motors México implementó un esquema de compra anticipada (Pre-buy), práctica común ante cambios regulatorios, permitiendo a los distribuidores adquirir unidades Euro 5 antes del cierre de 2024 para su comercialización posterior. Como resultado, TRATON Financial Services México registró un incremento significativo en las unidades financiadas, principalmente en la cartera de plan piso, que aumentó en $8,740.7 millones de pesos, impulsando el crecimiento del portafolio total en administración. b) aumento en la cartera de menudeo por $2,824.9 millones de pesos y c) incremento por $173.5 millones de pesos al cierre de 2024 comparado con 2023, en el saldo del equipo destinado al arrendamiento operativo, lo cual es resultado de una mayor colocación de este producto durante el ejercicio sujeto a revisión.
Var. 328.1%
Var. 31.1%
Var. 7.3%
Cartera por Nivel de Riesgo (IFRS9)
En 2022, con el objetivo de adoptar estándares internacionales que optimicen la gestión de la cartera de crédito, se implementaron nuevos criterios contables en el sistema financiero mexicano, alineados con las Normas de Información Financiera y la regulación IFRS9. Entre las modificaciones, se introdujo la clasificación de la cartera en tres etapas de riesgo (1, 2 y 3) y un modelo de pérdida esperada para cada una, permitiendo una evaluación más precisa del deterioro de los instrumentos financieros
Para 2024, el Portafolio Etapa 3 se redujo, pasando del 2.5% en 2023 al 1.6%, lo que representa una disminución del 36.0%.
Este resultado fue impulsado por I) restructuras y renovaciones por $106.3 millones de pesos, II) intereses de vengados no cobrados por $218.4 millones de pesos, III) cobranza, adjudicaciones y depósitos NAFIN por $359.4 millones de pesos, IV) traspasos entre etapas por $194.5 millones de pesos, V) castigos y quitas por ($84.1) millones de pesos y VI) fluctuación cambiaria por $.30 millones de pesos. VII) el incremento en la colocación de cartera de plan piso (mayoreo) que se dio principalmente durante el último trimestre del año.
Cartera por nivel de riesgo
Var. 2.7%
Var. -51.5%
Var. -36.0%
Cartera por Entidad
Al cierre de 2024, nuestro portafolio tiene presencia en los 32 estados de la República Mexicana. Entre las entidades con mayor concentración destacan Nuevo León, con un 17.1%; Estado de México, con 15.4%; Coahuila, con 6.9%; Jalisco, con 6.2%; y Michoacán, 6.0%.
PASIVOS
Fuentes de Financiamiento
Al igual que en el caso del activo, el principal componente del pasivo de la compañía es la deuda destinada a financiar el portafolio. A continuación, se detalla su distribución.
Deuda
Var. 167.8%
Var. 32.7%
Var. -18.4%%
Var. 100.0%
Calificaciones
A continuación, se muestran las calificaciones otorgadas, las cuales facilitan el acceso a tasas y líneas de crédito en condiciones altamente competitivas.
| S&P Global Rating |
Fitch Ratings |
HR Ratings |
VERUM |
|---|
| Largo plazo |
mxAA+ | mxAAA | HR AAA | AAA/M |
|---|---|---|---|---|
| Corto plazo |
mxA-1+ | mxF1+ | HR + 1 | 1+M |
Capital Contable
Al cierre del 2024, el Capital Contable aumentó 21.6% al pasar de $4,025 en el 2023 a $4,894 este periodo, por el reconocimiento de las utilidades del ejercicio 2024.